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1）继续以大消费和大金融为底仓，特别关注其中外资偏好的龙头品种。全球资金的风险偏好改善，北上资金可以保持比较稳定的净流入状态，底仓配置依然建议以大金融和大消费板块中外资偏好的品种为主。2）逆周期政策催化，基建板块景气回暖。专项债新政改善基建融资环境，基建投资回升带动产业链景气修复，考虑估值和机构持仓，推荐更受益于当期融资环境的国企建筑公司，关注区域或细分领域的设计公司。

一年之内发财是很难的事情，十年之内发财是容易的事吗？也不容易。大家如果投资想发财，这个初始点是非常不好的，想发财必须走高风险高收益的道路，但是普通的投资者专业能力是匮乏的，最后结果就是高亏损。你如果想炒股发财，过去20年没有几个人可以做到，有个别的你可以学习，但是更多的是失败。别人和我说正Alpha，我会想我是不是他Alpha的贡献来源，我就买指数基金，代表我跑赢了一大半的人，负Alpha比正Alpha的人多。

资料显示，苏州华兴源创科技股份有限公司主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售，产品应用于LCD与OLED平板显示检测、集成电路测试、汽车电子等行业，公司客户包括越南三星、APPLE、LG集团、泰科集团、京东方集团等。烟台睿创微纳技术股份有限公司则是一家从事非制冷红外热成像与MEMS传感技术开发的集成电路芯片的企业，产品主要包括非制冷红外热成像MEMS芯片、红外热成像探测器、红外热成像机芯、红外热像仪及光电系统。

美国投资者会看好中国版星巴克的“互联网咖啡”故事吗？或许两个月后可以见分晓。对标星巴克，从创立到此刻，印着鹿角标志的小蓝杯从来不缺关注：斥巨资进行品牌推广、打造现象级产品，“碰瓷”（起诉）星巴克点燃舆论高潮，因为一份招股说明书，高歌猛进的“小蓝杯”终于呈现了一个更真实的自己。

并且，纵然广告主投放的金额减少，但在中国市场，趣头条还得面临着来自于今日头条、百度、腾讯等广告巨头的竞争，要想靠广告实现盈利的难度更大了。目前趣头条已经拥有不小的流量规模，未来能否在电商、游戏其他商业模式上有所突破，这将会是一个关键，也直接决定趣头条的盈亏平衡是否在短期内就可以期待。那么，从趣头条这次财报透露的一些数据来看，趣头条丰富其商业路径，究竟可期待吗？

5月份数据整体低于预期，那么是否“坏就是好”？目前政策工具仍较为充足，当前ERP和盈利的双重拐点渐近，看好消费和成长风格的配置机会。信用扩张证真期，盈利的底部位置正在逐步确认。上周，专项债政策的推出，释放了信用扩张的信号，专项债在可以部分作为资本金的情况下，进一步加大杠杆效应。这一政策释放了明确的信用扩张信号，该政策标志着财政领域、货币政策领域都在积极作为，都在加强逆周期调控。伴随政策落地实施，受益于信用向订单和需求的传导，盈利周期有望进一步修复。曾在中期策略报告中提出，盈利的底部将在三季度出现。